上一篇
中国楼市上半年四大动向,引人注目!下一篇
华为“逃离”深圳,一线城市真正的危机来了?近日,中国四大资产管理公司之一的中国东方资产管理公司发布了《中国金融不良资产市场调查报告(2018)》,报告中说的两点引发大家的关注:
1.中说2018年商业银行不良贷款可能被低估,受访者所在地区不良贷款率可能达到3%-5%,未来3-5年不良资产规模可能缓慢上升,银行信贷风险可以会持续暴露;
2.显示,如果房价下降20-30%,银行将会面临着显著的压力。
中国东方资产管理公司是1999年10月15日在北京成立的,注册资本是100亿元人民币,当时成立的目的主要是为了对接银行的不良资产,它在不良资产处置方面有非常丰富的经验,所以这份报告的内容非常受到大家的关注。
按照原银监会(现银保监会)发布的数据,2018年一季度大型商业银行不良贷款率是1.5%,股份制商业银行是1.7%,农村商业银行的最高为3.26%。
也就是说如果按照报告中当中3%-5%的不良贷款率为标准,那么目前中国银行体系内的不良贷款率是低估的。
2008年美国爆发了金融危机,众所周知,这场危机的导火索是次贷危机,过程是2000年到2003年美国连续多年的低利率激励居民贷款买房,美国房价开始水涨船高,逐渐开始泡沫化,2004年开始美联储连续多次加息,将利率上调到5.25%,结果加剧了居民的购房压力和炒房人的成本,房价大跌,居民无法偿还银行贷款,银行抽贷和拍卖贷款抵押品,结果加剧了房价下跌,形成恶性循环,银行贷款无法收回,形成大量的坏账,有的被迫破产,最终酝酿一场金融危机。
不良贷款率的定义是指金融机构不良贷款占总贷款余额的比重,包括次级、可疑和损失类贷款,说白了就是借去了收不回来的贷款。为什么不良贷款率会上升?主要原因当然是经济下行压力大,企业资金周转困难,无法偿还银行贷款。同时受制于企业经营业绩,抵押品价值下降,银行无法及时变现。
在目前中国的市场,有效的抵押品并不多,主要是房产、股权、债权、信用、汽车等,其中风险相对较低的是房产,很简单汽车可能会折价,股价可以会下跌,但房子却非常稳定,尤其近二十年,房价连续上涨,对银行而言基本不用太担心。
但是这一切都是建立在房价稳定以及上涨的基础上,反过来,如果房价下跌呢?银行能承受多大的压力?
咱们先来看看房地产在银行当中的角色和地位,根据2018年一季度金融机构贷款投向统计报告,一季度末人民币房地产贷款余额是34.1万亿,在人民币总贷款余额中占比27.28%。其中房产开发贷余额是7.7万亿元,个人房贷余额是22.86万亿元。
也就是说如果房价下跌,那么34.1万亿的资金将会受影响,倘若幅度超过可以接受的范围,那么部分居民可以会舍弃手中的房子、或者信用违约。到那时银行拿到的是抵押物房产,但房价不断下跌的情况下,抵押物的价值也会显著降低。
2007年9月,平安证券发布的一份研究显示,抵押贷占商业银行贷款总额约为43%,其中绝大多数是土地或房产,根据他们的测算,房产抵押物的规模可能达到39.4万亿。此外,2008年交通银行也提供过一组数据,银行业当中以房产作为抵押物的贷款可能达到65%。
可见如果房价下跌对银行业的影响将是非常之大,毫不夸张地说目前最不希望房价下跌的是银行,银行能容忍多大的幅度呢?
平安证券报告的说法是房价下跌20%就会让银行承受巨大的压力,中国东方资产管理公司认为是20-30%。
近几年我们常在新闻上听到说防止系统性金融风险,其实对于我们这个金融业尚未完全开放的市场来说,金融风险最重要集中在银行,目前本外币贷款占社会融资比重仍然占到一半以上,所以防止系统性金融风险也可以理解为防止银行业风险。
而按照上面列举的数据,以房地产在银行当中的地位,房价能大幅下跌吗?显然是不可能的。近期政策发生了一些微妙的变化:一是官方文件中近期强调的是“结构性去杠杆”,而不是全面去杠杆;二是流动性(货币)表述由合理稳定变为“合理充裕”。从中你是否发现一丝丝的东西?
责任编辑: moting
热门楼盘
查看更多热门楼盘>>团购报名
煌盛观云怎么样?象湖主城芯,低密全龄段改善
2买房必看!五一大放“价”,南昌楼盘钜惠提前
3恒茂前湖揽境目前价格多少?单价5600元/㎡起
4盘点2024南昌西湖区热门楼盘,快来看看那些
5买房指南|经开区房子九颂山河菁华轩、融创
6青云谱买房攻略|热门房源有哪些?哪些房子可
74月买房正当时临近交房楼盘买哪个?高品质房
8拨开神秘面纱!赣新悦府物业公司怎么样?一文全
9中海朝阳府怎么样?户型设计合理吗?绿化率高吗
10绿都广州路壹号"五一"提前购,至高直降20万
煌盛观云怎么样?象湖主城芯,低密全龄段改善社区!
2024-04-26 17:53:16
买房必看!五一大放“价”,南昌楼盘钜惠提前享!
恒茂前湖揽境目前价格多少?单价5600元/㎡起抢购恒茂准现房!
盘点2024南昌西湖区热门楼盘,快来看看那些楼盘值得关注和期待!
4月买房正当时临近交房楼盘买哪个?高品质房源在这里
什么?总价最低70万起,就能在主城区拿下三居新房?
南昌最有价值的70个地铁楼盘汇总,全了!抓紧收藏!
南昌2023年主流区域在售楼盘,南昌买房看这里
南昌购房指南:盘点南昌各个价位卖的好的新房楼盘
国庆买房必看!南昌地铁1-4号沿线楼盘大汇总!
煌盛观云怎么样?象湖主城芯,低密全龄段改善社区!
买房必看!五一大放“价”,南昌楼盘钜惠提前享!
恒茂前湖揽境目前价格多少?单价5600元/㎡起抢购恒茂准现房!
盘点2024南昌西湖区热门楼盘,快来看看那些楼盘值得关注和期待!
买房指南|经开区房子九颂山河菁华轩、融创彰泰金茂玺悦和鸣哪个有前景?